Деньги будущего: программируемая валюта и конец банковской системы
Роль наличных в нашей жизни снижается год от года. Во многих странах, таких как Швеция, доля денежных операций с наличными в ближайшие два года сократится до 0,5%. На замену купюрам и пластиковым картам приходят цифровые носители и программируемые деньги — покупая продукты, оплачивая проезд, отправляя деньги родственникам, мы используем онлайн-переводы, а интернет вещей автоматизирует покупки, сокращает ресурсы и время. Виртуальные валюты даже помогают в борьбе с нищетой в странах третьего мира, делая денежные средства доступнее, нежели наличные и устаревающие финансовые системы. CEO RBK.money Денис Бурлаков выделил основные тренды на финансовом рынке, связанные с криптовалютой, и поделился своими прогнозами о том, когда наличные станут лишь музейными экспонатами.
Читайте «Хайтек» в
Без купюр и пластика
Писатель-фантаст Эдвард Беллами еще в 1888 году в своем утопическом романе «Взгляд назад» предвидел общество без наличных расчетов. В своей книге он писал о том, что карточки «полностью исключат» обычные деловые операции и передачу денег между покупателями и владельцами магазинов.
Будущее наступило, бумажные деньги становятся атавизмом. К 2030 году на государственном уровне от физических денег планируют отказаться страны Скандинавии. В период с 2000 по 2015 годы доля наличных платежей в этом регионе снизилась с 62 до 25%. В Швеции и Норвегии их оборот составляет всего 3–5% от ВВП. По данным Центрального банка Швеции, денежные операции с наличными к 2020 году сократятся до 0,5% от общего объема. От металлических денег к 2020 году планирует отказаться и Южная Корея, а страны Еврозоны постепенно изымают из обращения крупные купюры. В Индии наличные крупного номинала уже вывели из оборота.
До недавнего времени главным защитником и пользователем наличных денег оставалась теневая экономика. Но даже этот сектор сдается под напором новых финансовых технологий. Именно он сейчас является главным заказчиком оборота криптовалюты. Так что наличные денежные средства уже точно обречены, монеты с банкнотами скоро займут место в исторических музеях и останутся только у коллекционеров.
Такая же судьба, возможно, постигнет и пластиковые банковские карты. Первый банкомат, появившийся в 1967 году в Лондоне, обменивал специальные банковские чеки на небольшие суммы наличных. С тех пор ничего не изменилось, только банковские чеки теперь хранят информацию о всей сумме на счетах клиента. А также появились банкоматы, которые выдают золотые слитки.
Современные технологии делают пластиковые карточки устаревшими и попросту лишними. Будущее за цифровыми сертификатами, которые хранят финансовую информацию клиента в виде кода и могут быть размещены в любом устройстве, подключенном к интернету — в смартфоне или микрочипе, вшитом под кожу. Безопасность хранения таких данных исключительна.
В сентябре 2017 года Alipay запустил в ресторанах KFC новую технологию платежей — smile-to-pay. Чтобы оплатить счет, клиенты просто должны улыбаться в 3D-камеру. Образ сопоставляется с учетной записью в платежной службе Alipay и подтверждается номером телефона. К зимним Олимпийским играм 2018 года в Пхенчхане Visa создала перчатки, наклейки и булавки с функцией бесконтактных платежей. Так, с помощью обычных предметов болельщики и спортсмены оплачивали товары и услуги в Олимпийской деревне. В январе 2018 года компания Adidas выпустила кроссовки, которые одновременно служат проездным в общественном транспорте Берлина. Англиканская церковь в Великобритании недавно представила цифровую бесконтактную кружку для пожертвований — вносить средства туда можно, приложив телефон. Во время испытаний гаджета сборы сразу возросли почти вдвое в сравнении с традиционным церковным ящиком для пожертвований.
Программируемые деньги
В настоящий момент цифровой носитель — передовой технологический инструмент для всех элементов жизни. Цифра — главная технология, проникающая везде. На ее основе рождаются данные. Использование можно отследить: установить датчики, снимать с них различные показания, построить нейронную сеть и объединить в ней огромное количество устройств, — что называется интернетом вещей.
Кое-что уже стало реальностью. Например, цифровые подписи, ключи, акции и умные дома. Скоро покупкой товаров для дома будут заниматься сами приборы. Холодильник сможет анализировать наличие продуктов и заказывать ваш обычный продуктовый набор, оплачивая товары напрямую со счета, а телевизор предложит подписываться только на те кабельные каналы, которые вы смотрите. Это будет экономить массу ресурсов. Человечество вплотную приблизится к эре программируемых денег, которая основана на персонифицированном подходе к выбору товаров и услуг и позволяет экономить на рутинных платежах.
Даже протоколы современных криптовалют позволяют программировать их на определенные цели. К примеру, можно перевести ребенку некоторую сумму на покупку фломастеров и тетрадей и запрограммировать ее так, чтобы ни на что другое эти деньги потратить не было возможности. Точно так же можно назначать цифровым деньгам новые уровни безопасности, место, время и цели, на которые их можно потратить. Пока эти функции почти не применяются, но с распространением криптовалют программируемые возможности денег будут востребованы во всех сферах бизнеса.
Но это вовсе не означает, что людей лишат права на выбор и спонтанные покупки. Сегодня интернет вещей активно развивается в ритейле. Например, Amazon недавно открыл в Сиэтле и Чикаго несколько умных магазинов Amazon Go. Товары, полки и тележки в них оснащены камерами и датчиками. Выбранные вещи моментально отражаются в виртуальной корзине мобильного приложения, а товар, который покупатель затем вернул на полку, автоматически исчезает из списка покупок. На выходе деньги за покупки автоматически списываются со счета.
Закат эпохи банков
Нынешняя денежно-кредитная система выстроила значительные препятствия для людей и государств. Денежная система будущего, основанная на электронных валютах и платежах, станет независимой от политиков или банкиров и будет управляться сообществами и платформами частного кредитования.
Аналитики финансового рынка не исключают вероятность появления некой единой мировой валюты. Эволюция электронных денег дает к этому все предпосылки. Возможно, останутся только несколько региональных физических единиц. Кстати, за последние 30 лет исчезли около 600 региональных валют. При этом сам интернет делает возможным развитие абсолютно разных форм обмена товарами и услугами, поэтому число различных типов валют может и возрасти.
Уже сегодня по всему миру набирают популярность альтернативные цифровые валюты, используемых в определенных сообществах или среди клиентов отдельных компаний. Их преимущество в том, что люди могут обменивать такие деньги на товары и услуги без посредников в виде банков. Например, в Израиле существуют 87 различных видов «валют», альтернативных шекелю, которыми можно расплачиваться за продукты, книги, аренду жилья и многое другое. В Кении при поддержке криптобиржи Bancor для борьбы с нищетой в минувшем году была создана общинная денежная сеть, которая должна увеличить покупательскую способность населения, оздоровить локальную экономику и дать средства на развитие малому бизнесу.
Кроме того, новым видом валюты можно считать информацию. К настоящему времени многие сервисы накопили достаточное количество уникальных и полезных данных для использования в различных сферах, включая машинное обучение и искусственный интеллект. Вполне возможно, в скором времени обмен big data сможет встать в один ряд с денежными операциями. Аналогом сегодня являются различные бартерные программы в медиа: это обмен рекламных возможностей на товары, услуги или массивы информации рекламодателей без денежной оплаты.
Эволюция криптовалют
Многие эксперты оптимистично относятся к усилению криптовалют из-за возможности отказаться от защиты наших переводов банками, потому что ту же самую защиту мы можем получить с помощью хорошего криптографического приложения.
Ключевые преимущества токенов заключены в их природе: защита, доверие и низкие транзакционные издержки. Но здесь же и их ключевой недостаток: исходя из децентрализованной природы, криптовалюты не могут быть привязаны к реальной метрике, на которой основывается наш централизованный финансовый мир. По сути, каждая единица любой криптовалюты представляет собой сложнейшую математическую задачу, в которой из миллиона решений представлено одно верное. Она обеспечена сама собой. Отсюда и колоссальная волатильность курса. Это отталкивает многих прагматичных платежных профессионалов, а сами криптовалюты на какое-то время превратились из финансового инструмента в предмет спекуляций. Но очень скоро ситуация изменится.
Криптовалюта — такое же революционное изобретение в мире финансов, как автомобиль в мире транспорта. И человечество пока физически не может осознать всей ценности и перспектив этого изобретения, которое в результате перевернет всю мировую экономику. Деньги, которые доступны для всех и не нуждаются в обеспечении банками и государствами, — это аналог чистой энергии в финансовом мире.
Появление такой финансовой энергии также было предсказано писателями-фантастами. По предсказаниям Артура Кларка, в 2016 году все мировые валюты должен был вытеснить единый эквивалент, приравненный к мегаватт-часу.
Сейчас в моду входят криптовалюты, в которых устранено труднопонимаемое обеспечение чем-либо физическим — стэйблкойны. Это токены, привязанные к драгметаллам или национальным валютам. Сегодня свои стэйблкойны разрабатывают многие государства, в том числе и Россия.
Не исключено, что внедрение криптовалют в повседневную жизнь начнется именно с них. Токены, которые эмитируют не частные лица, а государства, упростят все виды платежей и уберут искусственные барьеры между странами в виде политических и экономических санкций, банковских систем переводов вроде SWIFT и других препятствий. При этом прозрачность и возможности аудита таких финансовых операций возрастут на много порядков.
Будущее денег через 10, 20 и 50 лет
Сегодня мы расскажем о том, каким видим будущее денег через 10, 20 и даже 50 лет. В этой статье рассмотрим такие важные вопросы как переход на безналичный расчет и могут ли исчезнуть навсегда наличные деньги как средство конфиденциальных платежей.
Обсудим перспективу тотальной токенизации товаров и активов, можно ли на этом заработать и будет ли каждая компания и каждый человек выпускать собственные деньги. И самый главный вопрос: будет ли в будущем человечества глобальная или единая валюта для всего мира — может ли она появиться, что может занять ее место?
Наличные
Начнем с наличных денег, и пусть сейчас многие используют карточки, электронные кошельки, мобильные платежные системы и даже криптовалюту, все равно шелест наличных ничто не заменит, и крайне приятно, когда твой кошелек не закрывается, ведь ты забил его множеством купюр.
Но речь не об этом, уверены, вы заметили, что в вашей жизни становится все меньше наличных денег и все чаще вы платите различными видами электронных денег. Рассвет всевозможных платежных систем и онлайн-банкингов начался с подачи государств и Центробанков. Ведь чем больше расчетов проходит в электронном формате, тем проще их отслеживать.
Ведь счет в любой централизованной платежной системе контролирует какая-то компания, которая по отмашке чиновников может в любой момент заблокировать средства или списать их в пользу государства.
Из этого вытекает второй миф пропаганды о том, почему так важно платить как можно больше онлайн, ведь отказ от наличных помогает бороться с преступностью. терроризмом и теневой экономикой. Как говорится все должно быть по честному, все обязаны платить налоги и не покупать незаконные товары. И вот по этой самой причине, которую обычным людям вдалбливают в мозг, наличные никогда не исчезнут. Это наше первое предсказание и строится оно на человеческой алчности.
Наш мир просто не может существовать без незаконной деятельности — такова человеческая природа, и все это благополучно покрывается на самом высоком уровне. Поэтому всегда будут те, особенно в высших эшелонах власти, которым понадобятся наличные для сокрытия своих доходов.
Вспомните новости об обысках у чиновников и генералов полиции и налоговой, которые якобы попались на коррупции, а на практике тупо пожадничали и забыли поделиться с вышестоящим начальством. В их домах находят бумажные деньги, золото и драгоценные камни десятками килограммов и даже тоннами.
По мере того, как мир все дальше будет становится цифровым, могут исчезнут только бумажные деньги, но люди быстро изобретут новый вид наличных, которые невозможно отследить. К тому же они уже есть, взять к примеру анонимные криптовалюты или торговлю биткоинами на внебиржевых площадках, когда владельцы не проводят транзакцию, а просто обмениваются кошельками, и никакой блокчейн никогда не узнает о данной сделке.
Сложно сказать, перейдут ли все незаконные платежи на флешки с криптокошельками или человечество придумает новый вариант анонимных денег. Но наличные, как средство для конфиденциальных платежей, не исчезнут никогда.
Токенизация
Процесс глобально токенизации уже начался. Производители автомобилей, одежды и даже продуктов питания применяют блокчейн-технологии, чтобы защитить свою продукцию от подделки и иметь возможность проследить ее путь от производителя к продавцу и далее к покупателю.
Но с приходом блокчейна реализовывать подобные задачи стало в разы проще и в скором времени токенизация пойдет дальше. Рынки недвижимости, ценных бумаг, драгоценных металлов и так далее в скором времени также перейдут на токены.
Уже сегодня в большинстве случаев вы не получаете актив на руки, да оно вам и не надо на самом деле, если, например, торгуете фьючерсами на нефть. Вы ведь не собираетесь хранить во дворе своего дома канистры с черным золотом, вы просто зарабатываете на разнице цены актива, а ваше право на это подкреплено записью в электронном реестре.
Или другой пример. Покупая квартиру, вы передаете застройщику деньги в кабинете нотариуса, а взамен вам выдают свидетельство на право собственности. Только свидетельство — ключи вам никто не даст и на вопрос, где они, застройщик с нотариусом удивленно разведут руками и скажут, что ключи заберете у администратора комплекса в центре продаж. Вы же получили свидетельство и это самое главное. А во время покупки вы получите бумажку и электронную запись с ее номером в электронном реестре.
В скором будущем бумажные свидетельства также исчезнут и вместо них к вам на почту или прямо в мессенджер будет приходить токен, внутри которого содержится криптографический ключ, дающий возможность внести изменения в электронную запись в блокчейне и тем самым подтвердить свое право собственности.
Это наше будущее, но мы бы предостерегли всех тех, кто сейчас смотрит на различные стартапы, которые занимаются токенизацией активов. Это не финансовая рекомендация, но данный рынок вряд ли предоставит нам возможность появление нового Google или Amazon.
Скорее всего, существующие корпорации в сфере финансов, такие как Intercontinental Exchange, которые уже запустили криптоплатформу Bakkt или JPMorgan, которые уже имеют собственный блокчейн и стейблкоин для международных транзакций. Такие вот мега-компании или поглотят перспективные стартапы или запустят собственные аналоги.
А что касается возможности каждого из нас уже сегодня выпустить собственный токен и сделать его личными деньгами, то эта фишка останется в будущем, но не станет массовой.
Простой пример: Иван и Петр каждый выпустил свой токен и хочет им платить второму участнику сделки. Но Ивану не нужны токены Петра и наоборот, потому что он не доверяет этим деньгам и потому что ему выгоднее платить собственными токенами. И примерить их может только какой-то посредник, который выступит в виде гаранта сделки и обеспечит ликвидность данных частных денег.
Получается, что такая система может работать, только при наличии хорошей ликвидности денег гаранта, а чем они обеспечены, есть ли у них свободный рынок или это исключительно закрытая экосистема, интересная только узкому кругу лиц?
На самом деле, идея выпуска частных денег давно протестирована в компьютерных играх, где есть внутренние валюты. Они имеют ценность среди игроков, но попробуйте купить за золото из World of Tanks хлеб в магазине и у вас ничего не получится, пока вы не найдете посредника, готового забрать ваше золото и заплатить вместо него продавцу собственные наличные.
Успеха на этом поприще добьются лишь отдельные проекты, которые смогут предложить собственную экономику и найти для нее пользователей. Но все равно это будут небольшие закрытые экосистемы, а вот что случится, если свои деньги напечатает какая-то международная корпорация. Об этом поговорим далее.
Глобальная валюта
Может ли случится так, что в скором будущем на всей планет будет одна общая валюта, назовем ее условно Credit, как это делают писатели фантасты. Итак, будет ли через 10, 20 или 50 лет на нашей Земле единая глобальная валюта?
На наш взгляд, подобная идея является утопией и все дело снова в человеческой природе. Ведь так красиво говорить, что мы доверяем другу другу, а кто-то даже доходит до мысли о доверии государству. Но на самом деле отношения между людьми в семье, на работе, в банке и даже особенно с государством строятся на контроле.
А главный принцип этого самого контроля — разделяй и властвуй. Вы можете не осознавать этого и делать инстинктивно, но это среди обычных людей, а вот на уровне государств все очевидно.
Мировая политика построена на том, что нас постоянно делят по гражданству и социальному статусу. А экономическая модель мира выживает за счет того, что существует множество национальных валют и различные классы активов. Манипулируя разницей цен на этих рынках можно извлекать профит, который потом записывается в отчеты о росте валового внутреннего продукта, на основании которого нам с вами рассказывают, что мир не стоит на месте, и до светлого будущего осталось совсем немного потерпеть.
Мы считаем что каждый из нас находится под давлением различного количества систем контроля и деньги — это одна из них. Все, что в наших силах — это стремиться к тому, чтобы конкретно на тебя и твою семью действовало как можно меньше этих ограничений.
Даже если ее попытается выпустить Facebook или Telegram, все равно их всеми силами сведут до уровня одного из множества финансовых инструментов с закрытой экосистемой.
И только в самом плохом варианте для государств, если они больше не смогут поддерживать доверие к национальным валютам, только тогда деньги корпораций станут чем-то большим. Но это все равно не будет единая мировая валюта — просто вместо множества национальных, мы получим аналогичное количество корпоративных денег, которые также будут ограничены в использовании различными правилами.
Биткоин?
Если говорить о биткоине, то нам, конечно же, хочется, чтобы биткоин стал валютой всего мира. Но это лишь один из возможных сценариев будущего для биткоина. Пока можно утверждать, что первая криптовалюты была, есть и будет, но совершенно неясно, в каком статусе. Это не отменяет туземун и рост рынка, но есть вероятность, что фиат, банки и биткоин будут существовать параллельно друг другу дополняя международную финансовую систему.
Деньги будущегоУбийца банков на пороге. Что нам готовит цифровой рубль?
Цифровой рубль – проект будущего, обсуждения которого идут не меньше года. Однако до сих пор мало кто понимает суть инициативы. Что такое цифровой рубль, как он будет внедряться и действительно ли задумка сделает ненужным банковский спекулятивный капитал. Разбираемся в эфире программы «Без цензуры».
Прототип цифрового рубля Центробанк выпустит в начале 2022 года. Разработку поправок в восемь федеральных законов и пять кодексов для его внедрения в экономику страны Госдума начнёт уже в январе. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, весь следующий год регулятор будет тестировать цифровую национальную валюту и после этого примет решение о её выпуске.
По мнению ряда экспертов, введение цифрового рубля лишит финансовые организации возможности получать рекордную сверхприбыль за счёт наращивания потребительского кредитования и введения высоких комиссий. Возможно, банки станут вообще ненужными организациями.
Цифровой рубль – история долгоиграющая
Тему в программе «Без цезуры» ведущий Никита Комаров обсудил с экспертом Академии управления финансами и инвестициями Алексеем Кричевским.
Никита Комаров: Цифровой рубль – тема важная. Но что это такое? Криптовалюта? Чем этот рубль будет отличаться от безналичных платежей?
Алексей Кричевский: Главное отличие, которое я сейчас вижу, это тотальный контроль за хождением этой валюты, тогда как за движением наличных денег установить контроль практически невозможно. Проще сделать это с безналом, чему способствует ФЗ №115, но и в этом случае установить контроль достаточно проблематично.
Цифровая валюта – это прямой инструмент контроля, который вводится не только у нас. Например, он уже работает в Китае. Там это настолько интегрированная история, что любой человек может получить цифровой юань как платёжное средство в условном автомате.
– Зачем человеку получать именно цифровой юань, в то время как он может просто закинуть деньги себе на карту, снять с карты и так далее. Может, правительство как-то стимулирует его использование?
– Если мы говорим про Китай, то там никого стимулировать не надо. Там всё очень просто: партия сказала надо, они берут и делают.
А вот у нас эта история будет долгоиграющей. Полноценное внедрение цифрового рубля ожидается к 2030 году в рамках Стратегии экономической безопасности на период до 2030 года. В пилотном проекте, который начнётся со следующего года, примут участие 12 наиболее крупных и значимых банков.
Как это будет двигаться дальше? Будем смотреть. Пока понятно, что это хайповая тема, на которой будут спекулировать все. А реальные механизмы сейчас изучают на уровне регуляторов. Этим активно занимаются и Центробанк, и ФРС, и МВФ – все они изучают цифровые валюты в виде резерва, то есть в качестве замены евро, доллару и так далее.
– Значит, со следующего года начинается тест. Какие цели ставятся?
– Как это будет происходить, пока, думаю, не знает ни зампредседателя ЦБ Ольга Скоробогатова, которая непосредственно работает над этой историей, ни глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Дело в том, что горизонт внедрения слишком большой – восемь лет, до 2030 года.
Конечно, за это время всё можно оттестировать, и получится какой-то действительно идеальный механизм. Но восемь лет – это слишком большой горизонт. По крайней мере у Центробанка, я думаю, есть задачи поважнее, чем цифровая валюта.
– У нас очень часто откладывается реализация разных проектов, особенно технологичных, таких как цифровой рубль. Видите ли вы здесь угрозу? Ведь пока мы будем внедрять, другие страны уже перейдут на свои цифровые национальные валюты и извлекут из этого дивиденды.
– Тут никакой абсолютно угрозы нет, откуда ей взяться?
Серьёзным драйвером роста экономики цифровой рубль не станет
– Ну вот тот же Китай активно внедряет цифровой юань, то есть он уже имеет преимущество перед нами в скорости. Цифровой юань как-то будет способствовать упрочению контроля за финансовыми потоками, и китайская экономика получит дополнительные драйвер роста. А у нас не будет этого дополнительного драйвера, если цифровую валюту будут внедрять на протяжении восьми лет.
– Я бы не сказал, что это какой-то серьёзный драйвер роста. Да и Китай необходимо рассматривать отдельно от всех демократических стран. Это абсолютно отдельная история. Кроме того, в Китае все расчёты давно проводятся через юани, они никоим образом не зависят ни от доллара, ни от других валют. Даже расчёты между Россией и Китаем, и то происходят в юанях. Никакого существенного преимущества это не даёт, учитывая, что сейчас происходит с китайской экономикой, с рынком недвижимости, который готов вот-вот лопнуть.
– Но если очевидных преимуществ это не даёт, почему тогда все за эту тему так ухватились и стараются быстрее её внедрить?
– Дело в тотальном контроле за денежными средствами, за их движением как внутри стран, так и на внешних рынках.
– А не поможет ли цифровой рубль побороть коррупцию в нашей стране, если все финансовые и денежные потоки будут контролироваться?
– Вариант крайне маловероятный: при любом раскладе это сможет ограничить хождение налички и безнала. Но какую-то долю рынка определённо отнимет.
У нас сейчас 75% платежей проходят в безнале, оборот – порядка 30 миллионов рублей. Но здесь свою роль сыграла пандемия. Цифровой рубль отнимет какую-то долю рынка и у налички, и у безнала. Но при существующих коррупционных схемах, у нас если и используют безналичные переводы, то делают это крайне аккуратно. И далеко не факт, что эти операции проводятся под юрисдикцией России. Кроме того, у таких людей огромная любовь к наличке.
– По расчётам центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 32% граждан готовы использовать цифровой рубль. Это немалая часть населения.
– Достаточно большая. Понятно, что при любом раскладе на цифровой рубль переведут бюджетников.
Сама по себе эта идея в целом неплохая – цифровизация, прогресс, инновация и так далее. Но и минусов у неё достаточно, по крайней мере на текущий момент. Во-первых, это создание инфраструктуры – под эту историю нужно подтягивать платёжные терминалы. Пока непонятно, как будут функционировать кошельки у граждан.
– Насколько я понимаю, Центробанк будет единственным центром по эмиссии цифрового рубля, а коммерческие банки станут посредниками? И кошельки гражданам тоже будет открывать Центробанк.
– Да, всё будет примерно так.
– Получается, что Банк России таким образом чуть ли не монополизирует эту тему, преуменьшая значение коммерческого сектора, коммерческих банков?
– Так и есть. И мы видим, что именно так происходит везде, это просто централизация контроля над денежными потоками.
– А как это скажется на коммерческом банковском секторе? Согласно расчётам, до 9 триллионов рублей уйдут из банков в цифровой рубль, то есть банки лишатся ликвидности, их роль значительно снизится.
– Конечно, снизится. Но не надо забывать о том, что вся эта история полноценно внедрится в 2030 году, какое-то время уйдёт на проработку механизмов и на то, чтобы люди ко всему этому привыкли. У нас, к примеру, безналичные платежи внедрялись довольно долго – люди не очень любят инновации.
– Зато сейчас мы в мире чуть ли не лидеры по безналичным транзакциям – 75% платежей совершается безналично.
– И, судя по замерам ряда консалтинговых компаний, лидировать будем ещё в течение 10 лет.
Коммерческие банки окажутся в непростой ситуации
– Сейчас коммерческие банки задаются вопросом: а что нам делать в такой ситуации? Запускается цифровой рубль, с наших счетов деньги утекают туда, а как нам кредитовать население, как отвечать по своим обязательствам, кто восполнит ликвидность?
– Клиенты, которые у банков останутся. Но и они постепенно станут переходить на цифровой рубль. Что касается ликвидности, сегодня банки, по крайней мере крупнейшие, уже не просто финансовые организации, принимающие вклады и выдающие кредиты. У нас сейчас уже брокерских счетов открыто 25 миллионов. Понятно, что среди них активных, по которым проходят какие-то сделки, намного меньше.
Тем не менее 25 миллионов брокерских счетов открыто. А кто их открывал? Люди, и они платят за эти счета определённую комиссию – за обслуживание счетов и за операции с ценными бумагами, если они проводятся. Людей не просто так стали активно привлекать на этот рынок. То есть это – рычаг для определённой компенсации прибыли.
Ещё один момент: неспроста появился вброс о том, что у нас крайне мало закредитованное население в смысле ипотечных кредитов. То есть кредиты будут выдаваться и дальше, другой вопрос – в каком объёме. С такими ставками, как сейчас, долго это продолжаться не может, и прибыль 2021 года, которую получат коммерческие банки, будет рекордной на ближайшие несколько лет.
– То есть можно сказать, что цифровой рубль и внедрение этих инноваций стимулирует банки на строительство экосистем, чтобы получать прибыль не из традиционной банковской деятельности, которая, как многие считают, постепенно уже уходит в историю. Именно поэтому практически все топовые банки сейчас ринулись строить экосистему.
– При любом раскладе выпадающая прибыль будет как-то компенсироваться, и конечно – за счёт клиентов. Будет ли это экосистема или внезапный взлёт комиссии за обслуживание, или ещё какие-то истории, которые станут внедрять банки. Будет ли это какая-то скупка инновационных активов – большой вопрос.
– А может Центробанк предоставить ликвидность банкам, просто напечатав деньги? Или в нашей стране это нереально?
– Но тем самым будет обвален рубль, потому что появится слишком много денежной массы.
– Год назад у нас монетизация экономики была 52,4%, сейчас уже 48,7% к ВВП. Для сравнения, в Германии этот показатель составляет 70-80%, в США до кризиса было 90%, сейчас они напечатали около 5 триллионов долларов, то есть монетизация превысила 100%. В Китае уже под 300% зашкаливает. Может быть, Набиуллина как раз и сушит нашу экономику, изымает ликвидность, чтобы потом её внезапно влить? Мы её ругаем, а она готовится к цифровизации страны.
– Она наверняка хочет как лучше. Но когда мы говорим о США, Европе – то это развитые страны. Китай бы я оставил за скобками. Но в той же Европе сейчас столько долговой нагрузки, что она вполне может лопнуть – ЕЦБ до сих пор свой печатный станок ещё не остановил. А когда он его остановит, весь европейский рынок может полететь вниз.
Если говорить о США, то не совсем понятно, что там с ФРС. Они объявили, что начинают сворачивать свою программу. Но история может скорректироваться из-за рынка труда и пандемии.
В любом случае, США и Европа – это развитые страны. И если у нас начнут печатать деньги в количестве, необходимом банкам, у нас рубль так или иначе улетит глубоко вниз.
– Давайте возьмём ту же цифру в 9 триллионов рублей, которая выпадет из банков в цифровой рубль до 2024 года во время теста. Это примерно 7-8% ВВП. То есть сейчас мы имеем монетизацию в 48,7%, а будет 55-57%. Примерно такая же денежная масса у нас была до кризиса.
– Это очень грубая оценка. Когда у такой огромной коммерческой структуры, как банковский сектор, выпадают доходы, они, естественно, будут их завышать, утверждая, что потеряют намного больше, чем будет на самом деле.
В любом случае, надо всё равно дождаться момента, когда всё, о чём мы говорим, начнёт реализовываться. Полноценное внедрение этой системы ожидается в 2030 году. А как у нас будут обстоять дела даже в 2024 году, сейчас неизвестно. Особенно учитывая грядущие политические события, интеграцию с Белоруссией. Да и ценник на нефть и газ не может быть высоким вечно.
Я бы не стал акцентировать внимание на том, что банки лишатся почему-то такого огромного количества как денег, так и прибыли. Они при любом раскладе найдут, как это компенсировать.
Напомним, программа «Без цензуры» выходит на «Первом русском» дважды в неделю – по понедельникам и пятницам в 16:00. Не пропустите!
